سبدگردانی در بورس چه تفاوتی با صندوقهای سرمایهگذاری دارد؟
تاریخ انتشار: ۱۲ مهر ۱۴۰۱ | کد خبر: ۳۶۱۲۸۷۲۴
سبدگردانی در بورس چه تفاوتی با صندوقهای سرمایهگذاری دارد؟
بهترین شیوه سرمایهگذاری و حفظ ارزش سرمایه در مقابل تورم برای افرادی که از زمان یا دانش کافی برای مدیریت پرتفوی خود برخوردار نیستند، سرمایهگذاری غیرمستقیم در بورس است. سبدگردانی در بورس و سرمایهگذاری در صندوقهایی از قبیل صندوق درآمد ثابت و صندوق سهامی، از مهمترین روشهای کسب سود از بورس به صورت غیرمستقیم بهشمار میروند.
بیشتر بخوانید:
اخباری که در وبسایت منتشر نمیشوند!
هدف شما از سرمایهگذاری چیست؟
حفظ ارزش دارایی از آسیب تورم، سرمایهگذاری به هدف خرید دارایی ارزشمندی مانند خانه یا سرمایهگذاری برای آینده فرزندان، تنها تعدادی از پاسخهای احتمالی افراد به این پرسش است؛ اما تمام آن نیست. افراد به دلایل کاملا متفاوتی وارد بورس شده و به سرمایهگذاری روی میآورند. علاوه بر این، میزان ریسکپذیری سرمایهگذاران نیز با هم یکسان نیست؛ بنابراین نمیتوان یک گزینه سرمایهگذاری یافت که برای همه مناسب باشد. صندوقهای سرمایهگذاری با توجه به انواع مختلفی که دارند، میتوانند پاسخ خوبی به این مسئله باشند. تنوع انواع صندوقهای سرمایهگذاری به نحوی است که هر سرمایهگذار با توجه به میزان ریسکپذیری، ترجیحات و اهداف مالی خود میتواند صندوقی را انتخاب کند که تا حد زیادی با نیازهای او همخوانی داشته باشد.
برخی از انواع صندوقهای سرمایهگذاری
صندوقهای سرمایهگذاری بسته به نحوه تخصیص منابع مالی در اختیار خود میان داراییهای مالی مختلف، به انواع گوناگونی تقسیم میشوند. در ادامه برخی از مهمترین این صندوقها را مورد بررسی قرار دادهایم. فراموش نکنید ریسک سرمایهگذاری در تمام این صندوقها با توجه به مدیریت حرفهای آنها کمتر از سرمایهگذاری مستقیم در بورس است.
صندوق درآمد ثابتمنابع مالی این صندوق صرف سرمایهگذاری در داراییهایی میشود که عموما از درآمد ثابت برخوردارند. از مهمترین داراییهای صندوق درآمد ثابت میتوان به سپردههای بانکی، اوراق مشارکت، گواهیهای سپرده کالایی، سهام و وجه نقد اشاره کرد. مهمترین نکته در ارتباط با صندوقهای درآمد ثابت از جمله صندوق دوم اکسیر و لبخند فارابی (ETF) این است که سرمایهگذاری در آنها عموماً با بازدهی بیش از سپردهگذاری در بانک همراه است. بهعنوان مثال متوسط بازدهی صندوق دوم اکسیر فارابی طی سالهای اخیر بین 20 تا 25 درصد بوده است. علاوه بر این، سرمایهگذاری در این صندوقها کاملا بدون ریسک است.
صندوق سهامیبخش عمده داراییهای صندوق سهامی صرف خرید سهام شرکتهای مختلف میشود. همانطور که میدانید خرید و فروش مستقیم سهام در بورس نیاز به کسب دانش و تخصص در زمینه مسائلی نظیر تابلوخوانی، تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی دارد. چرا که بدون بررسی دقیق وضعیت کلی شرکتها، تحلیل صورتهای مالی و بررسی وضعیت قیمت سهم در طول زمان، نه میتوان سهام بنیادی بازار را شناسایی کرد و نه میتوان در زمان مناسب نسبت به خرید آن اقدام کرد. علاوه بر این تشخیص زمان مناسب برای خروج از سهم نیز نیاز به دانش و تجربه فراوانی دارد. با کنار هم گذاشتن تمام این عوامل نتیجه این است که خرید و فروش مستقیم سهام، اگرچه میتواند بسیار سودآور باشد، اما نیاز به مهارت و دانش بسیار دارد و با در نظر گرفتن ریسکی که در ذات عمل خرید و فروش سهام وجود دارد، میتوان گفت که اگر این کار را فردی با دانش اندک انجام دهد، میزان ریسک سرمایهگذاری او دو چندان خواهد بود.
برای کسانی که زمان کافی برای یادگیری این موارد ندارند یا نسبت به بازار سهام تسلط کافی دارند، اما زمان دنبال کردن وضعیت بازار و شرکتها را ندارند و در عین حال به سود سرمایهگذاری در سهام شرکتها علاقهمندند، سرمایه گذاری در صندوق سهامی گزینه مناسبی به شمار میرود. مدیریت این صندوق بر عهده افراد حرفهای بازار سرمایه است و تحت هر شرایطی میتوان انتظار داشت عملکرد مناسبی داشته باشد. منظور از عملکرد مناسب این است که در دوران رونق اقتصادی و زمانی که وضع عمومی بازار مناسب است، بازدهی این صندوقها بالاتر از شاخص کل باشد و در زمان ریزش بازار نیز انتظار میرود مدیران حرفهای صندوق سهامی ارزش داراییهای سرمایهگذاران را تا حد زیادی حفظ کنند و مانع این شوند که در دوران نزولی بازار سرمایه، خریداران بخش زیادی از سرمایه خود را از دست بدهند. با اینحال افراد باید در نظر داشته باشند سرمایهگذاری در صندوق سهامی به سرمایهگذاران ریسکپذیر توصیه میشود.
صندوق مختلطمنابع مالی این صندوق ترکیبی از داراییهای مالی با درآمد ثابت و داراییهایی با بازدهی متغیر مانند سهام است. در نتیجه سرمایهگذاری در این دست صندوقها نه به اندازه صندوق درآمد ثابت بدون ریسک است و نه به اندازه صندوق سهامی پرریسک. این موضوع باعث میشود سرمایهگذاری در صندوقهای سرمایهگذاری مختلط برای سرمایهگذارانی که نه کاملا محتاط هستند و نه کاملا ریسکپذیر، گزینه مناسبی بهشمار رود.
صندوق طلاخرید سکه و طلا از دیرباز یکی از اقداماتی بوده که افراد برای حفظ ارزش سرمایه خود انجام میدادند؛ اما امروزه مشکلات مربوط به حفظ و نگهداری طلا و البته نقدشوندگی پایینتر طلا نسبت به داراییهای دیگر، اهمیت بیشتری پیدا کرده و باعث شده افراد بهدنبال گزینههای جایگزین باشند. در چنین شرایطی، اهمیت صندوقهای طلا بیش از پیش آشکار میشود. مدیران این دسته از صندوقها، منابع مالی صندوق را صرف سرمایهگذاری در سکه و طلا میکنند و خرید واحدهای این صندوقها، به لحاظ حفظ ارزش دارایی، درست مانند خرید طلای فیزیکی عمل میکند. در عین حال با توجه به ماهیت صندوقها، با سرمایهگذاری در آن مشکلات مربوط به نگهداری از طلای فیزیکی و نقدشوندگی اندک آن بهطور کامل از میان برداشته میشود.
****
تا این قسمت از مقاله با مهمترین صندوقهای سرمایهگذاری آشنا شدید؛ اما فراموش نکنید این صندوقها انواع متعددی دارند و در این مقاله تنها به برخی از رایجترین انواع آنها پرداختیم. در ادامه با سبدگردانی در بورس، شیوه محبوب دیگری از سرمایهگذاری غیرمستقیم در بورس آشنا میشوید و نکاتی را مطرح میکنیم که در انتخاب یک شیوه مناسب سرمایهگذاری به شما کمک خواهد کرد.
سبدگردانی در بورس؛ راهکاری برای سرمایهگذاری اختصاصی
همانطور که در قسمت قبل مقاله اشاره شد، سرمایهگذاری در صندوقها متناسب با ویژگیهای اختصاصی هر سرمایهگذار انجام نمیشود و سرمایهگذاران صرفا میتوانند در گزینهای که با نیازهای آنها همخوانی بیشتری دارد، سرمایهگذاری کنند؛ اما سرمایهگذاری در صندوق، تنها شیوه سرمایهگذاری غیرمستقیم در بورس نیست.
سبدگردانی در بورس، شیوهای دیگر برای ورود غیرمستقیم به این بازار است. در این روش متقاضیان با مراجعه به یک شرکت سبدگردان معتبر که از سوی سازمان بورس مجوز فعالیت دارد، درخواست خدمات سبدگردانی میدهند. مدیران شرکت سبدگردان پس از بررسی وضعیت ریسکپذیری و اهداف مالی متقاضی، سبدی از داراییهای مالی مختلف را برای او تشکیل داده و برای مدتی مشخص که معمولا یک سال است، مدیریت آن را برعهده میگیرند.
لازم به ذکر است برای استفاده از خدمات سبدگردانی در بورس باید با شرکت مورد نظر قرارداد سبدگردانی امضا کنید. در این قرارداد موارد مهمی از قبیل طول دوره سبدگردانی، میزان کارمزد ثابت و متغیر و مواردی از این دست مورد توافق طرفین قرار میگیرد. نکته مهم دیگر در خصوص سبدگردانی در بورس، حداقل سرمایه مورد نیاز برای استفاده از این خدمات است. هزینهبر بودن ارائه این دست خدمات اختصاصی سبب میشود شرکتهای سبدگردان حداقل سرمایهای را برای سبدگردانی تعیین کنند. بهعنوان مثال حداقل سرمایه مورد نیاز برای استفاده از خدمات سبدگردانی فارابی معادل یک میلیارد تومان است.
کدام روش برای شما مناسبتر است؟
پیش از هر چیز در نظر داشته باشید برای انتخاب بهترین شیوه سرمایه گذاری در بورس، همواره میتوانید از خدمات مشاوران سرمایهگذاری کارگزاری فارابی استفاده کنید. اما اگر قصد دارید خودتان تصمیمگیری کنید، لازم است پاسخ پرسشهای زیر را مشخص کنید:
تعیین میزان ریسکپذیری: برای یک سرمایهگذاری موفق باید پیش از هر کار بدانید تا چه میزان توان تحمل ریسک دارید. برای اینکار میتوانید از تستهای ریسکسنجی استفاده کنید. نهایتا در نظر داشته باشید صندوق درآمد ثابت کاملا بدون ریسک بوده و سرمایهگذاری در موارد دیگر از قبیل صندوق مختلط و صندوق سهامی با میزان بالاتری از ریسک همراه است. تعیین مدت زمان سرمایهگذاری: اگر تصور میکنید پس از مدتی کوتاه به سرمایه خود نیاز خواهید داشت، بهترین کار این است که مبلغ مورد نظر را صرف سرمایهگذاری در صندوق درآمد ثابت کنید. چرا که سرمایهگذاری در این صندوق بدون ریسک است و شما هر زمان که به سرمایهتان نیاز داشته باشید، میتوانید در کوتاهترین زمان ممکن اصل سرمایه، به علاوه سود روزشمار تعلق گرفته به آن را دریافت کنید.در صورتی که مدت طولانیتری برای سرمایهگذاری خود در نظر دارید، میتوانید گزینههای دیگر نظیر صندوقهایی با ریسک بالاتر یا سبدگردانی را در نظر بگیرید.
سرمایه شما چقدر است؟ اگر از شرط حداقل سرمایه یک میلیارد تومانی برخوردار هستید و برای زمان بیشتری به سرمایه خود نیاز ندارید، سبدگردانی در بورس بهترین راهکار سرمایهگذاری برای شماست. در غیر اینصورت صندوقهایی با ریسک و بازده بالاتر جایگزین مناسبی هستند.
منبع: پارس نیوز
کلیدواژه: سبدگردانی در بورس صندوق های سرمایه گذاری سرمایه گذاری در صندوق سبدگردانی در بورس صندوق درآمد ثابت سرمایه گذاران حداقل سرمایه صندوق ها صندوق سهامی سرمایه خود منابع مالی ریسک پذیری میزان ریسک بدون ریسک حفظ ارزش شرکت ها
درخواست حذف خبر:
«خبربان» یک خبرخوان هوشمند و خودکار است و این خبر را بهطور اتوماتیک از وبسایت www.parsnews.com دریافت کردهاست، لذا منبع این خبر، وبسایت «پارس نیوز» بوده و سایت «خبربان» مسئولیتی در قبال محتوای آن ندارد. چنانچه درخواست حذف این خبر را دارید، کد ۳۶۱۲۸۷۲۴ را به همراه موضوع به شماره ۱۰۰۰۱۵۷۰ پیامک فرمایید. لطفاً در صورتیکه در مورد این خبر، نظر یا سئوالی دارید، با منبع خبر (اینجا) ارتباط برقرار نمایید.
با استناد به ماده ۷۴ قانون تجارت الکترونیک مصوب ۱۳۸۲/۱۰/۱۷ مجلس شورای اسلامی و با عنایت به اینکه سایت «خبربان» مصداق بستر مبادلات الکترونیکی متنی، صوتی و تصویر است، مسئولیت نقض حقوق تصریح شده مولفان در قانون فوق از قبیل تکثیر، اجرا و توزیع و یا هر گونه محتوی خلاف قوانین کشور ایران بر عهده منبع خبر و کاربران است.
خبر بعدی:
سود سپرده های بانکی در سال ۱۴۰۳
سود سپردههای بانکی و اعداد و ارقامی که بانکها به سپردهگذاران خود پرداخت میکنند، برای بسیاری از افراد ریسک گریز اهمیت دارد. در واقع، داشتن یک درآمد ثابت و مطمئن از نیازهای همه در جامعه امروز است. برای بسیاری از افراد مهم است که این درآمد از طریق سرمایه گذاری به دست بیاید و ماهانه بخشی از مخارج آنها را تامین کند. این دسته افراد معمولا به شیوههای کم ریسک سرمایه گذاری دست میزنند. سپردههای بانکی با سودی که ارائه میدهند، از اولین گزینههایی هستند که برای کسب سود ثابت، موردنظر سرمایهگذاران ریسک گریز قرار میگیرند.
اما باید گفت که سرمایه گذاری در بانک، تنها گزینه سرمایه گذاری ریسک گریز به حساب نمیآید، بلکه شیوهها و ابزار مالی نوین دیگری مانند صندوقهای سرمایه گذاری درآمد ثابت وجود دارند که میتوان از آنها برای سرمایه گذاری بهتر با ریسک پایین و کسب پرداختی ثابت بهرهمند شد.
سپرده بلندمدت و سپرده کوتاه مدتبه طور کلی میتوان گفت به سپردههایی که برای یک سال یا کمتر در بانک سرمایهگذاری میشوند، سپرده کوتاه مدت میگویند. فرد سرمایهگذار میتواند به راحتی در مدت یک ساله - در مدتهای کوتاه 3 ماهه، 6 ماهه و یکساله - از سپرده کوتاه مدت خود استفاده کند.
سپردههای بلندمدت تنها در موعد مقرری که در قرارداد بانک اشاره شده است، امکان ارائه سود را به سرمایهگذار فراهم میکند. اگر سرمایهگذار بخواهد سرمایه خود را زودتر از موعد مقرر برداشت کند، باید جریمه شکست را که به نرخ شکست شناخته میشود، بپردازد. نرخ شکست در سپرده های بلندمدت بر اساس یکساله یا دو ساله بودن آنها متفاوت است. بنابراین اینکه سپرده های بانکی چقدر سود می دهند؟ به فاکتورهای مختلفی از جمله مدت سرمایه گذاری ( کوتاه مدت یا بلندمدت ) بستگی دارد. اما این تنها عامل تاثیر گذار بر سود سپرده های بانکی نیست و عوامل دیگری نیز بر این سود موثر هستند که در ادامه مقاله بیشتر به آن ها می پردازیم به علاوه می توانید با استفاده از فرمولی که برای محاسبه سود سپرده های بانکی وجود دارد می توانید مقدار سود بانکی را محاسبه کنید.
محاسبه سود بانکی در انواع سپرده های بانکی!ساختار و عملکرد سپرده کوتاه مدت با سپرده بلندمدت با هم متفاوت است، سود انواع سپردههای بانکی هم با یکدیگر فرق دارد. سود سپرده بانکی در بازه کمتر از یک ساله چندان زیاد نیست. سود سپرده کوتاهمدت یک ماهه به صورت سالانه شده 5 درصد است. این یعنی اگر یک میلیون تومان در حساب سپرده یک ماهه خودتان داشته باشید، بعد از یک ماه حدود 4 هزار تومان و بعد از یک سال 50 هزار تومان سود میگیرید که بسیار ناچیز است اما نرخ شکست ندارد. این بازدهی کم، سرمایه گذاران را به سوی سپردههای بلندمدتتر مانند یک ساله، دوساله یا بیشتر میکشاند.
سود سپرده یک ساله بر اساس مصوبه شورای پول و اعتبار 20.5 درصد است و این سود برای بازه دوساله به 21.5 و برای مدت بیشتر یعنی سه ساله، به 22.5 درصد میرسد. به عنوان مثال، اگر سپرده گذاری 100 میلیون تومانی در سپرده یکساله انجام دهد، میزان سود برای سپرده دو ساله و سه ساله به طور سالانه میشود 21 میلیون و 500 هزار تومان و 22 میلیون 500 هزار تومان. همان طور که مشاهده میکنید بازدهی در این شرایط بسیار بهتر از سپرده کوتاهمدت است اما با این حال، مساله نرخ شکست وجود دارد و اگر افراد زودتر از موعد به پولشان نیاز پیدا کنند، با سود کمتری روبرو میشوند.
فرمول محاسبه سود سپرده های بانکیفرمول محاسبه سود سپرده های بانکی برای سپرده های بلندمدت و کوتاه مدت متفاوت است.
سود سپرده های بانکی بلند مدت
100 / ( نرخ سود * مبلغ سپرده) = سود سپرده بلند مدت ( یک ساله، دو ساله و سه ساله)
سود سپرده های بانکی کوتاه مدت
365 /( مدت زمان سپرده به روز * سود سپرده در یک سال) = سود سپرده کوتاه مدت (روزشمار)
مزایا و معایب سپرده بلندمدتاولین و مهمترین مزیتی که سپرده بلندمدت برای سرمایه گذاران به همراه دارد، این است که طبق قراردادی که فرد سرمایه گذار با بانک دارد، در هر شرایط و موقعیتی از وضعیت اقتصادی، بانک باید سود فرد سرمایه گذار را در موعد مقرر پرداخت کند. به این معنی که خبری از نوسان در اصل سرمایه گذاری وجود ندارد و سود آن تضمین شده است.
اما معایبی هم شامل سپرده بلندمدت میشود. از معایب اصلی سرمایه گذاری در سپرده بلندمدت این است که اگر فرد سرمایه گذار بخواهد سرمایه خود را زودتر از موعد مقرر برداشت کند، باید نرخ شکست را به عنوان جریمه بپردازد. نکته دیگری که از معایب سرمایه گذاری در بانک و در سپردههای بلندمدت به شمار میآید، این است که سپردههای بلندمدت یکساله و دو ساله که زمان برداشت بلندمدتی را در بر میگیرند، نمیتوانند بازدهی مناسبی را نسبت به شرایط تورمی ارائه دهند. به همین خاطر است که دیگر انواع روش های سرمایه گذاری در گزینههای کم ریسک اهمیت دارند.
مقایسه سود سپردههای بانکی با صندوق های سرمایه گذاریبه جز بانکها، صندوقهای سرمایه گذاری درآمد ثابت نیز یکی از گزینههای خوب کم ریسک هستند. این صندوقها جایگزین سرمایه گذاری در سپردههای بانکی به حساب میآیند، چرا که بازدهی بالاتری دارند و همزمان ریسکشان پایین است. علاوه بر این، صندوقهای درآمد ثابت نرخ شکست نیز ندارند و حتی با سرمایه گذاری تنها چند روز پول، میتوان سود روزشمار دریافت کرد. علاوه بر این، باید این نکته را هم اضافه کرد که برخی صندوقها دارای تقسیم سود دورهای هستند. بنابراین افراد سرمایه گذار که تمایل به دریافت سودی بالاتر از بانک را با همان میزان ریسک کم دارند، میتوانند صندوقی را که تقسیم سود ماهانه دارد، انتخاب کنند. سود یک ساله 10 صندوق درآمد ثابت برتر قابل معامله در بورس بین 28 تا 44.5 درصد است.
صندوق درآمد ثابت به عنوان رقیبی جدی به جای سرمایه گذاری در بانکها به حساب میآید. صندوق های درآمد ثابت با سبد دارایی متشکل از گواهی سپرده بانکی و سایر داراییها، با ریسک کم و سود بالاتر از بانک، گزینه خوبی برای سرمایه گذارانی که به دنبال کسب سود ثابت هستند، به حساب میآید.
البته برخی صندوقهای درآمد ثابت تقسیم سود دورهای ندارند. سرمایهگذاران این صندوق برای دریافت سود خود باید اقدام به ابطال واحدهای سرمایه گذاری کنند. آن موقع، اصل و سود پول یکجا به حساب آنان واریز میشود.
سود سپرده 30 درصدی! تبلیغات یا واقعیتسود سپرده 30 درصدی از سوی بانکها ارائه نمیشود! بلکه این سود به برخی طرحهای خاص اعطا میشود و در واقع سرمایه گذاری خاصی محسوب میشود. این در حالی است که صندوقهای درآمد ثابت نزدیک به این عدد و رقم را برای سرمایه گذاران خود فراهم میکنند. صندوقهای درآمد ثابت از این طرحها بهتر هستند چرا که نرخ شکست ندارند و سود روزشمار به افراد پرداخت میکنند.
سرمایه گذاری در بانک یا صندوقهابرای سرمایه گذاری و دریافت سود سپردههای بانکی میتوان از دو روش استفاده کرد. اولین مورد سرمایه گذاری در بانک با سود ثابت سالانه 20.5 درصد است که در بازه سه ساله به سالانه 22.5 درصد هم میرسد. روش دوم که جایگزین مناسبی برای سرمایه گذاری در سپردههای بانکی است و سود بیشتری نسبت به سپردهگذاری در بانک دارد، خرید صندوق های درآمد ثابت است.